XP Reestrutura Robôs de Renda Variável Buscando Consistência e Menor Volatilidade

Novos Filtros de Qualidade e Modelo Descorrelacionado Visam Melhorar Desempenho

A XP está implementando uma reformulação em seus robôs de renda variável, visando aprimorar a governança e a construção dessas ferramentas. As mudanças incluem a introdução de novos filtros de qualidade, limites operacionais e um modelo de portfólios descorrelacionados, com o objetivo de suavizar perdas (drawdowns) e aumentar a consistência dos resultados.

Segundo Davi Xavier, head de risco da XP, os robôs ganharam escala na plataforma ao longo do último ano, impulsionando a necessidade de uma governança mais robusta e a inserção de parâmetros de risco. A declaração foi feita durante o XP Quant Summit 2026, evento que reuniu especialistas para discutir o impacto da tecnologia no mercado financeiro.

Evolução e Desempenho Aprimorado

Xavier destacou que a evolução do modelo ficou mais evidente a partir de dezembro, quando a XP começou a implementar melhorias significativas no desempenho dos robôs. A empresa identificou que o modelo anterior, focado em estratégias direcionais, apresentava oportunidades de melhoria em mercados laterais ou com alta volatilidade.

Projeto Quant: Novo Modelo Prioriza Descorrelação e Controle de Riscos

A principal mudança é a criação do “Projeto Quant”, um novo modelo de construção de portfólios. As estratégias agora passam por rigorosos filtros de qualidade, incluindo reamostragem estatística, simulações de Monte Carlo e análise de risco-retorno.

João Fontes, da área de vendas de renda variável da XP, explica que o objetivo é unir o melhor de cada desenvolvedor, combinando estratégias descorrelacionadas para garantir que se complementem. A meta é reduzir a volatilidade excessiva sem comprometer o potencial de retorno.

Pedro Gonçalves, também da área de vendas de renda variável, complementa que a descorrelação entre as estratégias visa estabilizar o drawdown, proporcionando uma experiência mais linear e saudável para o cliente, sem abrir mão do potencial de lucro.

Alocação Estratégica e Visão de Médio Prazo

A XP enfatiza que os robôs devem ser utilizados como um complemento da carteira de investimentos, e não como uma aposta concentrada. A recomendação média é alocar de 1% a 3% do patrimônio, podendo chegar a 5% para investidores com perfil mais agressivo.

Fontes ressalta que o capital recomendado é personalizado para minimizar o risco de perdas acentuadas em um curto período. Desde a implementação do novo modelo, a XP afirma que os resultados têm demonstrado maior consistência, com os portfólios reformulados superando o modelo anterior em termos de P&L na maioria dos meses analisados.

Desafio Atual: Filtrar o Ruído em Meio à Abundância de Dados

Rodrigo Malacarne, CEO da OnTick Invest, destaca que a transformação do mercado financeiro está na forma de operar. A abundância de dados, tanto estruturados quanto não estruturados, exige a capacidade de processar e transformar esse volume em informações úteis para a tomada de decisão.

Malacarne alerta que a grande dificuldade é filtrar o ruído, já que a maior parte dos dados disponíveis não possui relevância para as decisões de investimento.

Contexto

A reestruturação dos robôs de renda variável da XP ocorre em um cenário de crescente interesse por investimentos automatizados. A busca por maior consistência e menor volatilidade é uma demanda constante dos investidores, e a XP busca atender a essa necessidade com o aprimoramento de suas ferramentas e estratégias.