Simulação revela que investimento de R$ 100 mil em CPTS11 rendeu até R$ 119,8 mil em 12 meses
O fundo CPTS11 teve alta de 21% em 2025; investimento de R$ 100 mil pode ter chegado a R$ 119,8 mil.
CPTS11: Um dos principais FIIs de 2025
O CPTS11 (Capitania Securities) se destaca no universo dos Fundos de investimento Imobiliário (FIIs) em 2025, acumulando uma impressionante alta de 21,01% até o momento. Ao iniciar o ano com suas cotas cotadas a R$ 6,14, o fundo agora negocia por volta de R$ 7,43. Essa valorização torna o CPTS11 uma opção atrativa para investidores em busca de rentabilidade no segmento de FIIs.
Rendimentos significativos em um ano
Uma análise realizada pela Economatica revelou que um investimento inicial de R$ 100 mil há 12 meses teria se transformado em R$ 119,8 mil para aqueles que optaram por reinvestir todos os dividendos. Isso representa um retorno total de 19,81%. Para os investidores que escolheram não reinvestir, o resultado final seria de R$ 104 mil, resultando em um retorno total de 4,06%. O efeito dos proventos reinvestidos se mostrou crucial para maximizar os ganhos no período.
Desempenho em setembro e comparação com outros índices
Em setembro, o CPTS11 registrou uma rentabilidade de 3,72%, superando tanto o IFIX, que ficou em 3,25%, quanto o IMAB, que alcançou apenas 0,54%. A cota patrimonial do fundo avançou 1,46%, enquanto a cota de mercado encerrou o mês em R$ 7,64, representando um desconto de 14,1% em relação ao valor patrimonial de R$ 8,89. Esse desempenho destaca a capacidade do fundo de gerar retorno em um cenário de mercado desafiador.
Composição da carteira e perspectivas futuras
A carteira do CPTS11 é bastante diversificada, com 91 FIIs que representam 63,2% dos ativos. A maioria dos investimentos está concentrada em fundos de tijolo, que representam 82,2%, com uma exposição significativa ao segmento logístico, que por si só compõe 23,6% da carteira. A gestora do fundo observa um potencial de valorização de 6,9% se todos os fundos forem avaliados pelo valor patrimonial, e um potencial total de 24,4% sobre o portfólio de FIIs, considerando a defasagem atual das cotas.
Estrutura de crédito e operações compromissadas
Em termos de crédito, o CPTS11 possui 16 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que constituem 31,7% dos ativos do fundo. Todos os CRIs são indexados ao IPCA, com uma taxa média de rentabilidade de IPCA + 8,34%. A gestora enfatiza que a carteira é de alta qualidade, com garantias robustas e risco reduzido, um aspecto fundamental para a manutenção do rendimento em um ambiente inflacionário.
Projeções de dividendos
Com base no cenário atual e considerando o preço de R$ 7,64 por cota, a gestora projeta dividendos na faixa de R$ 0,09 por cota, resultando em um dividend yield anualizado de 15,09%. Em um cenário mais otimista, os dividendos poderiam atingir R$ 0,10 por cota (DY de 16,89%), enquanto em um ambiente mais desafiador, o rendimento poderia cair para R$ 0,08 por cota (DY de 13,31%). Essas projeções indicam que o CPTS11 continua a ser uma opção atrativa para investidores em busca de rendimento consistente.
